В сфере криптовалют активно используется стратегия, известная как хеджирование. Хеджирование является своего рода "страховкой" в ситуации, когда направление движения цены актива не совпадает с позицией трейдера.
Допустим, Вы открыли длинную позицию, а цена на криптовалюту начала падать. Суть хеджирования заключается в открытии коротких позиций, которые компенсируют длинные и позволяют сохранить равновесие, несмотря на изменение рыночной конъюнктуры. Инвестор может сохранить свою изначальную длинную позицию и открыть короткую, или же воспользоваться дополнительными возможностями.
Хеджирование позиций часто избирается трейдерами для долгосрочных и среднесрочных инвестиционных стратегий. Однако данный подход в некоторой степени противоречит "дей трейдингу", в основе которого лежат спекулятивные маневры.
Вариант хеджирования, который на сегодняшний день используется наиболее часто, предполагает использование фьючерсов, как срочных, так и бессрочных.
Фьючерсы, или фьючерсные контракты, — соглашения между двумя сторонами о покупке или продаже некоторого актива по заранее определенной цене в указанное время в будущем.
Бессрочные фьючерсные контракты, как следует из названия, не имеют фиксированной даты истечения. Инвестор может удерживать позицию столько, сколько ему потребуется. Вместо того чтобы исполняться по фиксированной дате, эти контракты предусматривают серию ежедневных расчетов. Это означает, что при изменении цены базового актива контракт автоматически адаптируется, производя перерасчет ("фондирование") между покупателем и продавцом. Бессрочные фьючерсы наиболее распространены на криптовалютных биржах.
Следует отметить, что хеджирование может осуществляться и с помощью опционов. Опцион — это соглашение, которое дает покупателю право, но не обязательство, купить или продать некоторый актив по определенной цене (называемой страйком) в указанный период времени.
Приведем пример, который наглядно продемонстрирует Вам суть данного метода:
Представьте, что Вы фермер и выращиваете яблоки. Вы планируете собрать урожай через полгода, и Вам важно продать его по хорошей цене. Но Вы не можете предсказать, каким в это время будет рынок: может, урожай будет рекордным и стоимость яблок значительно снизится, или наоборот.
Здесь на помощь приходит хеджирование: Вы можете заранее договориться с покупателем о цене, по которой продадите свои яблоки в будущем. Таким образом, Вы защитите себя от возможного падения цен и значительно снизите свой риск. А может случиться и так, что цены вырастут. В такой ситуации, Вы заработаете меньше денег.
То же самое происходит и на финансовых рынках. Инвесторы и компании используют различные инструменты (например, опционы или фьючерсы), чтобы заранее договориться о ценах на активы (акции, валюты, товары), чтобы защитить себя от больших потерь.
Однако не следует забывать о том, что хеджирование работает как страховка. Оно может снизить вашу возможную прибыль, если цены пойдут в Вашу пользу. И так же, как и страховка, хеджирование стоит денег.
