Индекс страха и жадности (Fear and Greed Index) на криптовалютном рынке — это числовой показатель в виде счетчика со шкалой от 0 до 100, отражающий две основные эмоции трейдеров: страх и жадность.
Ведь ни для кого не секрет, что участники экономической системы зачастую демонстрируют иррациональное поведение, совершая покупки, мотивированные жадностью и страхом упустить потенциальную выгоду, а также осуществляя продажи во время спада из-за опасений потерять все.
Этот индекс изобрели аналитики портала финансовых новостей CNNMoney.com, а сервис Alternative оптимизировал его для криптовалют. Основная цель данного показателя — отразить настроения на криптовалютном рынке, помогая инвесторам принимать более взвешенные решения, так как рынок цифровых валют известен своей волатильностью и чрезмерно эмоциональными реакциями участников.
По информации, предоставленной сервисом Alternative, Fear and Greed Index рассчитывается исключительно на основе данных рынка Bitcoin. Обновляется числовое значение ежедневно.
При расчете данного индекса, согласно Alternative, учитываются 5 факторов:
Волатильность: Рассчитывается ежедневно, учитывая средние значения за 30 и 90 дней.
По мнению разработчиков, резкое увеличение волатильности может сигнализировать о нарастании страха на рынке.
Объем торгов: Анализируются путем объединения данных о динамике цен Bitcoin и объемах купли-продажи за те же временные периоды (30 и 90 дней).
К примеру, высокие объемы торгов на фоне растущего рынка могут указывать на проявление жадности.
Этот фактор имеет равный вес с волатильностью.
Активность в социальных сетях: Отслеживание настроений в социальной сети X через анализ неназванных хештегов.
Большое количество упоминаний и быстрое взаимодействие пользователей с некоторыми темами интерпретируется как признак жадности.
Доминация Bitcoin: Относительная доля капитализации Bitcoin на рынке криптовалют.
Рост доминации цифрового золота считается показателем страха, так как инвесторы предпочитают переводить свои активы в более надежную цифровую валюту — Bitcoin.
Падение этого показателя, напротив, свидетельствует о готовности инвесторов к риску и их жадности, ведь участники рынка ищут новые возможности, обращая свое внимание на альткоины.
Google Trends: Используется анализ популярных запросов, связанных с первой криптовалютой, в Google Trends.
Увеличение запросов на тему «манипулирование ценой Bitcoin», например, может указывать на страх, в то время как рост запросов вроде «как купить цифровое золото» свидетельствует о жадности.
Находится в одной весовой категории с показателем доминации Bitcoin.
Стоит отметить, что ранние версии индекса также включали в себя данные опросов среди пользователей, однако в настоящий момент эта информация не учитывается при расчете.
Индекс измеряется по следующей шкале:
0-25: «Экстремальный страх» - может указывать на то, что инвесторы слишком пессимистичны, что может быть сигналом к покупке.
26-46: «Страх» - рынок находится в состоянии неуверенности, преобладают пессимистичные настроения.
47-54: «Нейтральное» состояние рынка.
55-75: «Жадность» - инвесторы становятся более оптимистичными и склонными к риску.
76-100: «Экстремальная жадность» - может указывать на то, что рынок «перегрет».
Инвесторы используют индекс как инструмент контртрендовой стратегии: покупка при высоких показателях страха и продажа при высоких показателях жадности. Однако важно понимать, что этот индекс не является точным предсказателем рыночных движений и должен использоваться в сочетании с другими инструментами и аналитическими данными.
